做期货无论有几多钱离爆仓永久只要三天！

　　2017年7月23日，由七禾网、会议邀请到涉及证券、期货、期权、外汇等金融多范畴专家为取会投资者分享2017年下半年投资机遇。以下是参会嘉宾尚泽投资丁洪波的实录。丁洪波：大师好，我今天的从题是《三十年河东，三十年河西》，次要和大师聊一聊若何跳出买卖中的限制思维。良多的买卖员，包罗我本人，正在买卖中的思维往往是方向于线性的，这并不是说是某小我的问题，而是一种遍及存正在的天然现象，所以我总想正在买卖中找出一些纪律性的工具。我一直感觉人道也好，天然纪律也好，包罗我们买卖的行情也好，是有纪律可循的。当然也有随机安步这一学说，该学说正在价值投资以及根基面研究傍边可能会比力流行，而我恰好相反，我感觉波动是有必然纪律的，但不是说有一个确定的纪律。“三十年河东，三十年河西”意义是说是正在变化的，即事事盛衰无常。面临行情波动中的某些现象，我们也要用如许的思维去考虑问题，但良多时候我们城市跳入线性思维中去。什么叫线性思维呢？按我的理解就是机械地认为行情是按照本来的模式或者标的目的去继续成长的，正在上涨的时候，大师会认为它能一曲往上涨，下跌的时候又会感觉它还要继续往下跌。总得来说，线性思维是比力靠曲觉的。我阐发线性思维曾经良多年了，今天也借此机遇取大师聊一聊我这么多年正在买卖中的一些思虑。天然纪律是怎样样的？天然纪律有潮起潮落、月亮的阴晴圆缺和春夏秋冬等，由于履历过无数个春夏秋冬，所以我们可以或许有前瞻性的晓得再过三个月气候会变风凉。有些人可能会问，我们比来的两个月温度是正在越来越高的，这要怎样注释呢？其实这就申明了纪律之中性的过程，也有非线性的过程。我认为行情成长是有纪律的，并且我试图正在寻找如许的纪律。我感觉买卖的乐趣就正在于将本人的人道取市场契合起来。做买卖一般有两种目标，一是为了赔本，赔得越多越好，有些人以至会因而不吝利用一些不的手段；二是为了从中感遭到乐趣，把买卖做好，找到买卖的纪律。我小我是属于第二种。我们正在物理上学过加快度、势能取动能之间的、惯性定律等，我往往就会把这些工具放外行情的阐发中，有时候仍是蛮无效的，即力学良多也都合用于行情。行情的波动很容易让人构成线性思维，其实所有人都晓得行情是有涨有跌的，就是由于前提反射。以前做过一个尝试：将跳蚤放到一个通明盒子里用玻璃盖子盖上，每拍一次跳蚤就往上跳一次，但由于玻璃盖的遮挡它会往下跌，来去良多次当前它就不动了，哪怕你把玻璃盖拿掉再拍它也不会跳了，由于它晓得只需本人跳起来就会遭到玻璃盖的“闷头一击”。投资也是如斯，良多人都容易由于行情的来去构成线性思维而错失准确的行情或接盘错误的行情，这就是前提反射惹起的。我从上涨和下跌讲一下行情的波动。正在上涨初期，我们往往城市有思疑的心理正在。好比2015年股市涨到6000点，最起头从1000点涨到3000点这个阶段是一曲有人正在思疑会不会下跌的，一上涨，一都正在思疑，最初到5000多点的时候终究相信股市不会跌了。由于正在2000点-3000点的时候他们会认为涨幅曾经够了于是选择卖掉，成果卖掉当前行情又往上走，频频了几回之后他们就认为只需一回调买进去是对的，卖出去是错的，加上越来越相信这个现象，所以仓位也变得越来越沉，最初成果是怎样样的，这里也就不消多说了。人的心理是差不多的，往往会正在统一个区域构成统一个定势，而这个时候就是下跌的时候。我记得螺纹钢也是，螺纹钢正在3000点一曲往下跌跌到1600、1500的时候，良多人都认为螺纹钢可能会反弹一下，但不会有牛市，哪怕抬一抬也是要往下掉的，这个时候做多就没有需要了。也就是说，正在浩繁人眼中螺纹钢曾经不会涨了，可恰恰就是正在这个时候它的下跌行情到头了，起头往上涨，一会儿就翻了一倍多，现正在曾经快要4000了。震动的时候也是如斯。正在一个震动区间内，大部门人城市认为此时的行情涨也涨不多，跌也跌不多，做高抛低吸就能够了，一曲到连做趋向的人也起头思疑人生改为做高抛低吸的时候，趋向就来了，并且一发不成收，这个时候你必定不敢逃，由于之前逃的时候都被地很惨，这也就是人道。这个时候其实去地阐发一下可能就会收成分歧的成果。好比看准一个地朴直在震动，那就不管它，就看它震动多久，不管怎样样，震动久了必定会出一个标的目的的，我们都晓得冲破无效，其实正在震动之后的结尾冲破是最无效的。接下来我们看手艺面和根基面。大师正在市场易都喜好别，手艺面派或者根基面派，两派之间孰优孰劣也是辩论已久，正在我看来这是没有任何意义的。条条大通罗马，确实也是如许子的。我每次用的时候城市有给我选，我们不克不及说只要一条是对的，他们之间的不同仅仅快慢或者你能否适合的问题。我感觉手艺面和根基面也存正在三十年河东，三十年河西的环境。国外有查询拜访表白，手艺面和根基面的差不多就是刚好三十年。就这三十年是根基面派比力占劣势，盈利概率比力大，三十年之后则是手艺面派胜率更高，相对更得势。为什么会有这种环境，我感觉也是有缘由的，由于市场是不成能让大都人赔本的。我们以均线为例，有一段时间可能你按照30日均线做结果很好，可是一旦良多人都晓得这个奥秘当前，这个方式就失效了。一个策略用的多了，市场犯的错误就少了，钱也就没那么好赔了。我认为根基面和手艺面之间也存正在来去交替的纪律，当然时间不必然就刚好是30年，也可能是10年，15年。我喜好正在市场中找纪律，我看到的K线跟市场上所有人看到的K线是一模一样的，只不外认识纷歧样，那只需更接近于，我就比别人更占得先机。但根基面可能有点不太一样，确实有些人可能通过某一个渠道，获取的消息比我多，晓得的前提比我好，就会比我更占得先机。下面我们看波动取转换。有些品种正在一段时间波动率很小，然后俄然会转回来变成大波动率。我很喜好波动率小的震动，它有什么益处？适才说了震动行情迟早是要变成趋向的，波动率区间很小的话，当前逃单的时候止损就会比力小。这种环境下你要留意多察看，不要急着去做它。举个例子，铁矿是波动比力大的品种，俄然到某一段处所波动就相对变小了，这种环境下，一旦冲破了某个点位就能够挂单逃的。我想说的就是当一个品种波动率小的时候能够多关心它，非论是往上仍是往下，城市无机会存正在。记住一点，波动时间越长，反向冲破的可能性就越大。不管是根基面也好，手艺面也好，都有良多要素正在预测行情时起感化，问题是什么呢？我以前阐发行情都是看库存，库存添加了就做空，库存削减了就做多，这段时间内库存起到一个决定性感化，可是你认为只要库存一个要素正在起感化吗？其实它有N个要素，A、B、C、D、E、F等等。这一次可能是A、B、C三个要素起次要感化而你刚好控制了这三个要素，下一次次要要素变成D、E、F了，而你还按照原先的做法来，那你的行情判断就有很大可能呈现错误了。所以有时候你不要就抱着一个系统死守到底，时间长了是会失效的。我以前碰着很多多少做法式化的，感觉本人的法式测试出来的成果都很好，就很有决心，认为本人找到了圣杯，于是就大资金往里投，以至不吝借钱、融资，最初亏得乌烟瘴气。良多人会呈现这种环境，由于他用到的目标只是正好那段时间出格合适市场行情，他认为会一曲合适下去，其实这段时间是均线比力起感化，下一次可能就变成冲破比力起感化，再下一次可能是K线形态比力起感化，每个阶段都是纷歧样的。可是大都人的线性思维就是认为过去两三年某个（些）目标做得很好，那这个（些）目标就能够一曲做下去，其实这是不合错误的，这个时候若是你加大资金做得话往往是有很大风险的。盈利和吃亏也是一样的。我做代客理财也丰年时间了，说来是有三十多倍的收益率，可是两头的起升降落其实也是很大的。我感觉对于盈利和吃亏大师要稍微看淡一些，特别是本人的一些买卖。盈利了不要太满意，吃亏的时候也不要妄自肤浅。我们说一个企业离倒闭永久只要三个月，我们做期货的，无论你有几多钱，离爆仓永久只要三天。你做得好的时候要想着你离爆仓只要三天，亏钱的时候也不要感觉本人很不可，只需你有一套属于本人的有系统性的方式，就该当连结决心，只是现正在的行情还没有给你机遇，你要继续等，你只需晓得下一步要做什么就能够了。连结一个均衡的心态还常主要的，无论是行情上涨时仍是下跌时都要如许做，特别是正在震动的时候，震动是由趋向演变过来的，趋向的结尾就不要去逃了。一旦错过了行情的初始阶段，你后面去逃的话就底子拿不住行情，你必然要外行情没有启动或者方才启动的一刹那把票据做进去，如许才拿得住。别的，我们要连结的思虑，不要别人说这个手艺好、阿谁方式能赔本就不加思虑冲进去做，仍是要做适合本人的工作。这跟挖井是一样的，不要这边挖一口，何处挖一口，而是要先找一个本人感觉可能会有水的处所，然后一曲挖挖到底为止。还有一点就是要连结买卖的前瞻性，什么意义呢？好比说这段时间，我们是做了一些多单，可是我也会想，这个小趋向出来当前持续的概率有多大？后面会不会进入震动？我前两天一曲正在考虑这些问题，所以慢慢也就把大部门仓位清掉了，以至有些做进去了空单。上半年的时候说实话我们做趋向的丧失也比力大，回撤也比力大，可是有一点我们仍是很乐不雅的，就是我们无方法系统正在，只需行情一出来就会获得报答。我仍是阿谁意义，震动久了必定会出趋向。你要去找哪些品种可能要了，可能是要竣事震动期冲破了，哪怕现正在是少量亏钱的也没相关系，至多哪个品种什么时候要怎样做你都曾经前瞻性的想好了，而不是俄然性地感觉本人要做什么工作。有些品种我虽然三个月没有买卖过，可是我正在三个月前就晓得呈现什么行情要怎样做它。当一个品种呈现震动行情的时候，我就会一曲关心它，天天看着它，然后找一个机遇切入它，不管是盈利仍是吃亏，我感觉这个机遇是必然要去抓一下的。也只要如许有打算的、有前瞻性的去做，你亏钱的时候才能继续保有很强的决心，不被吃亏所拖累。我有股票账户上半年亏了8%摆布，可是这把又全数起来了，还反赔了百分之七、八，就是如许的，我相信本人能把钱赔回来。所以必然要有前瞻性，吃亏的时候只需晓得本人后面能怎样盈利，那你就不会太害怕。最初我简单总结一下，起首我们要大白本人是性思维的，可是事物的纪律不是按照线性成长的，而是有升降的，一小我的买卖形态、资金曲线包罗行情都有起升降落的时候，所以也不要正在好的时候太乐不雅，正在差的时候太悲不雅。有时候我本人会这么想，我错过了做空，那我就比及你到底部的时候做多。好比说橡胶，前段时间一曲正在跌，我错过了空头，既然错过了，后面继续跌我也不逃了就等反弹。曾经错过的工具就不要去逃查了，盲目去逃会使本人进入一个较为急躁的形态中。一直要相信，跌不成能是永久的，涨不成能是永久的，震动不成能是永久的，单边也不成能是永久的，盈利不成能是永久的，吃亏也不成能是永久的，这也就是所谓的三十年河东，三十年河西，感谢大师。